Purpose - This study aims to examine the relationship between the level of democracy and bank risk and bank performance using panel data from the G7 countries for the period 2013–2023. Desing/ Methodology/ Approach- Empirical analyses employed the ADF-Fisher panel unit root test, Pedroni cointegration test, FMOLS, Panel Least Squares (PLS), and Panel ARDL models. Data were obtained from secondary data sources. Findings: It was observed that the level of democracy has a positive and significant effect on bank performance in the long term. Banking risk, on the other hand, has negative effects on performance in the short term. In country-based analyses, it was observed that the effect of democratic institutions varies across countries, and that short-term democratic changes in some countries cause temporary uncertainties. Discussion- The findings reveal that democratic institutions support bank performance through their regulatory and transparency-enhancing structures in the financial sector. In country-based analyses, the impact of democratic institutions varied, with short-term uncertainties observed in some countries. The study comprehensively addresses this relationship in the context of G7 countries for the first time in the literature using multiple panel data methods, revealing the structural links between democracy and financial performance at both theoretical and empirical levels and providing important insights for policymakers.
Amaç – Bu çalışma, G7 ülkeleri örnekleminde 2013–2023 dönemine ait panel verileri kullanarak, demokrasi düzeyi ile banka riski ve banka performansı arasındaki ilişkiyi incelemeyi amaçlamaktadır. Yöntem – Ampirik analizlerde ADF-Fisher panel birim kök testi, Pedroni eşbütünleşme testi, FMOLS, Panel Least Squares (PLS) ve Panel ARDL modelleri kullanılmıştır. Veriler ikincil veri kaynaklarından sağlanmıştır. Bulgular – Demokrasi düzeyinin banka performansı üzerinde uzun vadede pozitif ve anlamlı bir etkisi olduğu gözlemlenmiştir. Bankacılık riskinin ise kısa vadede performans üzerinde negatif etkileri vardır. Ülke bazlı analizlerde, demokratik kurumların etkisinin ülkeler arasında farklılık gösterdiği, bazı ülkelerde kısa vadeli demokratik değişimlerin geçici belirsizlikler olduğu gözlemlenmiştir. Tartışma – Bulgular, demokratik kurumların finansal sektördeki düzenleyici ve şeffaflık sağlayan yapılarının banka performansını desteklediğini ortaya koymuştur. Ülke bazlı analizlerde ise demokratik kurumların etkisi farklılık göstermiş, bazı ülkelerde kısa vadeli belirsizlikler olduğu gözlemlenmiştir. Çalışma, literatürde ilk kez G7 ülkeleri bağlamında bu ilişkiyi çoklu panel veri yöntemleriyle kapsamlı biçimde ele alarak, demokrasi ile finansal performans arasındaki yapısal bağlantıları hem teorik hem de ampirik düzeyde ortaya koymakta ve politika yapıcılar için önemli çıkarımlar sunmaktadır.
